為推動(dòng)完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度，提高監(jiān)管效能,，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益,，《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度實(shí)施辦法（草案）》（以下簡(jiǎn)稱《草案》）近日獲批通過。據(jù)悉，本次通過的《草案》與證券法等有關(guān)規(guī)定相銜接,，對(duì)行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾采取糾正涉嫌違法行為,、賠償投資者損失等措施作出規(guī)定，對(duì)不履行承諾的當(dāng)事人實(shí)施聯(lián)合懲戒,，維護(hù)市場(chǎng)秩序,，及時(shí)依法依規(guī)對(duì)投資者損失予以合理補(bǔ)償。

　　“證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度與資本市場(chǎng)誠信體系息息相關(guān),，如果行政執(zhí)法當(dāng)事人愿意承諾采取糾正涉嫌違法行為,、賠償投資者損失等措施，一方面有利于提高監(jiān)管效能,，另一方面也有益于讓投資者更高效地獲得賠償,。”國(guó)浩律師（上海）事務(wù)所律師朱奕奕表示,，行政執(zhí)法當(dāng)事人作為關(guān)鍵少數(shù),，加大對(duì)他們的監(jiān)管，還將促進(jìn)資本市場(chǎng)的公平交易,，對(duì)資本市場(chǎng)有序發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義,。

　　近年來，證券市場(chǎng)法治化建設(shè)不斷推進(jìn),。早在2019年修訂的證券法中即引入行政執(zhí)法和解相關(guān)制度,，其中新增的第171條，規(guī)定了行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾采取糾正涉嫌違法行為,、賠償投資者損失等措施情況下的處理,。具體來看，《中華人民共和國(guó)證券法》（2019年修訂）第171條顯示,，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)涉嫌證券違法的單位或者個(gè)人進(jìn)行調(diào)查期間,，被調(diào)查的當(dāng)事人書面申請(qǐng)，承諾在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的期限內(nèi)糾正涉嫌違法行為,，賠償有關(guān)投資者損失,，消除損害或者不良影響的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以決定中止調(diào)查,。被調(diào)查的當(dāng)事人履行承諾的,，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以決定終止調(diào)查；被調(diào)查的當(dāng)事人未履行承諾或者有國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他情形的,，應(yīng)當(dāng)恢復(fù)調(diào)查,。具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。

　　“《草案》出臺(tái)是對(duì)新修訂的證券法深入實(shí)施的有力推進(jìn),，加強(qiáng)對(duì)投資者合法權(quán)益的保護(hù),，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序,，特別是因涉嫌違法行為對(duì)投資者造成損失要依法依規(guī)進(jìn)行處理，糾正對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生的扭曲行為,�,！敝袊�(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東表示，這將對(duì)資本市場(chǎng)維持健康的市場(chǎng)秩序起到促進(jìn)作用,，也為全面深化資本市場(chǎng)改革,、更好推動(dòng)資本市場(chǎng)發(fā)展提供了重要保障。

　　今年3月,，證監(jiān)會(huì)在2021年度立法工作計(jì)劃中透露,，《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾程序規(guī)定》列入了“力爭(zhēng)年內(nèi)出臺(tái)的重點(diǎn)項(xiàng)目”。證監(jiān)會(huì)同時(shí)表示,，將配合國(guó)務(wù)院有關(guān)部門做好《證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾實(shí)施辦法》的制定,、修改工作。

　　7月6日,，中辦,、國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》提出，建立資本市場(chǎng)行政許可信用承諾制度,，明確使用主體范圍和許可事項(xiàng),。將信用承諾事項(xiàng)及其履行情況納入信用記錄，作為事中事后監(jiān)管的重要依據(jù),，對(duì)嚴(yán)重違反承諾的當(dāng)事人,，將依法撤銷有關(guān)行政許可。

　　業(yè)內(nèi)人士指出,，證券期貨違法違規(guī)行為具有專業(yè)性強(qiáng),、耗時(shí)長(zhǎng)、成本高等特點(diǎn),，建立證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度是減少監(jiān)管成本,，提高監(jiān)管效率的有效方式，有利于最大化利用現(xiàn)有行政執(zhí)法資源,。“本次通過的《草案》是我國(guó)首次在行政法規(guī)層面確立證券期貨的行政和解制度,，同時(shí)也是行政執(zhí)法方式的一大創(chuàng)新,。”北京盈科（上海）律師事務(wù)所合伙人熊文律師表示,，通過行政和解,，有望及時(shí)賠償投資者損失、提高行政執(zhí)法效率,、節(jié)約執(zhí)法成本,、盡快恢復(fù)市場(chǎng)秩序,，盡快實(shí)現(xiàn)案結(jié)事了、定分止?fàn)幍哪繕?biāo),。

　　熊文表示,，對(duì)于投資者、被調(diào)查人以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)而言,，這是一種值得鼓勵(lì)的糾紛解決方式,。《草案》有助于推動(dòng)完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度,，提高監(jiān)管效能,，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益。（記者 馬春陽）