中小銀行改革愈發(fā)呈現(xiàn)抱團(tuán)取暖之勢,。近日,，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露消息顯示,，銀保監(jiān)會(huì)已批復(fù)《關(guān)于遼沈銀行吸收合并營口沿海銀行,、遼陽銀行及營口沿海銀行,、遼陽銀行解散的請(qǐng)示》,。自去年以來,，四川,、云南,、山西,、陜西等地均出現(xiàn)中小金融機(jī)構(gòu)合并重組，還有一些地區(qū)設(shè)立了新的城商行,。

　　業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為,，在金融業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革加快推進(jìn)的大背景下，中小銀行合并重組,，一方面有助于整合資源,、取長補(bǔ)短，另一方面,，也須正視中小銀行發(fā)展中存在的“沉疴頑疾”,，深化改革，切實(shí)提升資產(chǎn)質(zhì)量,，筑牢風(fēng)險(xiǎn)防范的底線,。

　　自救與他救

　　近年來，受行業(yè)加速轉(zhuǎn)型的影響,，以及新冠肺炎疫情等沖擊,，部分中小銀行不良率攀升，資本金補(bǔ)充壓力較大,。為化解不良資產(chǎn),，及時(shí)“補(bǔ)血”,，除了多渠道攬儲(chǔ)，有一定市場融資能力的中小銀行還選擇了發(fā)債,、定增等多種方式,，甚至有些推出了“補(bǔ)血套餐”。

　　今年9月以來,，湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商行,、安徽望江農(nóng)商行、安徽樅陽農(nóng)商行以及山東龍口農(nóng)商行均在定增方案中推出“認(rèn)購股份+購買不良資產(chǎn)”的“補(bǔ)血套餐”,。如湖南湘鄉(xiāng)農(nóng)商行以1元/股的價(jià)格發(fā)行新股,，同時(shí)，認(rèn)購方需另行支付1元/股用于購買該行不良資產(chǎn),。

　　銀行之所以推出定增“套餐”,，主要是為了盡快處置不良資產(chǎn)。安徽望江農(nóng)商行在定向發(fā)行說明書中提到,，截至2021年6月30日,，該行資本充足率、不良貸款率,、撥備覆蓋率指標(biāo)分別為8.63%,、6.08%、90.06%,，“報(bào)告期內(nèi)公司上述監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)改善,，但仍未達(dá)到監(jiān)管要求。雖然,，公司目前沒有因上述監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)受到監(jiān)管部門的處罰,，但不能排除未來因監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)而被監(jiān)管部門處罰的風(fēng)險(xiǎn)”。

　　光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析認(rèn)為,，部分中小銀行補(bǔ)充資本壓力較大,，同時(shí)不良處置渠道較少，加上監(jiān)管出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮,，要求機(jī)構(gòu)壓實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任,，中小銀行千方百計(jì)補(bǔ)充資本金也就不難理解了。

　　有市場融資能力的中小銀行無疑還是幸運(yùn)的,，另有少數(shù)銀行股權(quán)在拍賣中多次流拍,，已經(jīng)到了“無人問津”的地步。公開信息顯示,，9月25日,，阜新銀行1.65億股股權(quán)二次拍賣因無人出價(jià)再度流拍。2020年該行凈利潤僅為0.18億元,，同比下滑超過九成,。另外,，占營收比例較大的利息凈收入下降了62.47%。

　　經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)下滑直接影響到該行的資產(chǎn)質(zhì)量,，也讓市場資金望而卻步,。據(jù)市場機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，今年以來已有110多家中小銀行股權(quán)因多次流拍而進(jìn)入“變賣”階段,，且“變賣”過程中有近半數(shù)因無人問津而導(dǎo)致交易失敗。

　　然而,，對(duì)于阜新銀行來說,，也不全是壞消息。此次銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建的遼沈銀行,，要將遼寧省內(nèi)的12家城商行進(jìn)行合并,，最先被兼并的就是遼陽銀行和營口沿海銀行，而包括阜新銀行在內(nèi)的其余10家也將在未來兩年內(nèi)逐步被兼并重組,。

　　業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,，近兩年，監(jiān)管部門多次提到一些區(qū)域銀行存在公司治理水平不高,、業(yè)務(wù)發(fā)展定位不清,、風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足等問題。在此背景下,，推動(dòng)中小銀行化解存量風(fēng)險(xiǎn),，整合資源提升經(jīng)營效率，改革重組是一個(gè)重要的方向,，區(qū)域銀行合并重組或?qū)⒓涌臁?/span>

　　重生,，還是輪回？

　　2019年,，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了一份《關(guān)于對(duì)部分地方中小銀行機(jī)構(gòu)現(xiàn)場檢查情況的通報(bào)》,，對(duì)中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理問題進(jìn)行了梳理，列舉出公司治理不健全,、股東股權(quán)管理不規(guī)范,、全面風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制要求落實(shí)不到位、違規(guī)辦理信貸業(yè)務(wù)和處置不良資產(chǎn)及表外業(yè)務(wù),、同業(yè)業(yè)務(wù),、理財(cái)業(yè)務(wù)等8個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)問題。

　　劍指“沉疴頑疾”,，為整頓行業(yè)秩序,，防范化解風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)金融更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，相關(guān)部委和各地金融管理部門近年來在規(guī)范中小銀行業(yè)務(wù),、推動(dòng)完善公司治理方面持續(xù)發(fā)力,。推動(dòng)中小銀行改革重組成為重要的方向。銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇去年在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上公開表示,，“大家會(huì)陸續(xù)看到中小銀行的改革重組工作力度比較大,，特別是進(jìn)行市場化重組這方面的力度和措施會(huì)比較多。銀保監(jiān)會(huì)將對(duì)中小銀行實(shí)行差異化的監(jiān)管政策,，為中小銀行改革重組創(chuàng)造有利的條件”,。

　　與此同時(shí)，業(yè)內(nèi)專家指出,，并非出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的銀行才會(huì)考慮合并,，從長遠(yuǎn)發(fā)展角度出發(fā)，有些銀行選擇合并重組是為了更好應(yīng)對(duì)行業(yè)轉(zhuǎn)型和市場競爭,。

　　記者注意到,，中小銀行之間的合并重組其實(shí)并非近年才有。以城商行為例,，2005年成立的徽商銀行就由原合肥市商業(yè)銀行吸收合并安徽省內(nèi)蚌埠,、淮北、馬鞍山,、蕪湖,、安慶5座城市的商業(yè)銀行和其他7家城市信用社重組而成。2007年成立的江蘇銀行由江蘇省內(nèi)無錫,、蘇州,、南通、常州,、淮安,、徐州、揚(yáng)州,、鎮(zhèn)江,、鹽城、連云港等多個(gè)城市的商業(yè)銀行合并重組而來,。2019年,，江蘇銀行資產(chǎn)規(guī)模突破2萬億元關(guān)口，僅次于北京銀行和上海銀行,。成立14年間,，江蘇銀行資產(chǎn)規(guī)模增加了近12倍。

　　“中小銀行合并重組能夠更好地應(yīng)對(duì)市場競爭,�,！眹�家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，并非出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的銀行才會(huì)考慮合并重組，合并重組也是一些銀行的發(fā)展策略或者戰(zhàn)略選擇,，能夠優(yōu)化金融資源配置,，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

　　現(xiàn)實(shí)中,，也可能出現(xiàn)重組失敗的案例,。中國人民銀行研究局局長王信指出，一些地方政府在缺乏足夠財(cái)力的情況下,，為了處置風(fēng)險(xiǎn),，簡單化地“并大堆”，搞“拉郎配”,，反而容易產(chǎn)生負(fù)面影響,，引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)。

　　警惕“拉郎配”風(fēng)險(xiǎn)

　　中小銀行合并重組不是簡單的1加1等于2,，要重新實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率,，中小銀行還需要苦練內(nèi)功,，首先是要盡快適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境。

　　近日,，銀保監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》,，更加強(qiáng)調(diào)公司治理、數(shù)據(jù)治理等定性因素的作用,，并相應(yīng)減少資產(chǎn)質(zhì)量,、盈利狀況等定量因素的權(quán)重。由此得到的監(jiān)管評(píng)級(jí)結(jié)果作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)衡量商業(yè)銀行經(jīng)營狀況,、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)程度,，進(jìn)行差異化監(jiān)管的主要依據(jù)。東方金誠金融業(yè)務(wù)部分析師吳仁迪分析認(rèn)為,，根據(jù)新的評(píng)級(jí)辦法,，城商行和農(nóng)商行中的部分銀行存在一定的監(jiān)管壓力，業(yè)務(wù)擴(kuò)張可能受到限制,。

　　而去年以來,，受監(jiān)管政策調(diào)整影響，中小銀行攬儲(chǔ)環(huán)境發(fā)生很大變化,，資本金不足成為困擾眾多中小銀行的普遍問題,。監(jiān)管部門鼓勵(lì)中小銀行多渠道補(bǔ)充資本金。銀保監(jiān)會(huì)政策研究局負(fù)責(zé)人葉燕斐近日公開表示,，中小銀行改革很重要的一個(gè)方面就是補(bǔ)充資本金,，補(bǔ)充資本金之后，他們才能更好地支持鄉(xiāng)村振興，支持小微企業(yè),。

　　對(duì)于由地方主導(dǎo)的中小銀行合并重組,、“抱團(tuán)取暖”，監(jiān)管部門也持鼓勵(lì)的態(tài)度,。光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為,，由地方政府主導(dǎo)的“抱團(tuán)取暖”有助于壓實(shí)地方責(zé)任，通過完善公司治理,、健全風(fēng)控體系,，金融資源重新優(yōu)化配置，有助于穩(wěn)定地方金融供給能力,，另外,，通過地方注資也提升了銀行體系的穩(wěn)定性。

　　如在遼沈銀行的合并重組中,，中小銀行專項(xiàng)債就發(fā)揮了很大的作用,。根據(jù)中國債券信息網(wǎng)披露的文件，遼寧省通過發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債的方式,，募資100億元,，由遼寧金控集團(tuán)注入新設(shè)的城商行作為資本金，同時(shí),，新城商行吸收合并2家銀行后,，資產(chǎn)總額達(dá)到2599億元。

　　去年11月成立的四川銀行也采取了類似新設(shè)合并的方式,。以攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行為基礎(chǔ)合并新設(shè)四川銀行,。新銀行注冊(cè)資本金300億元，引入28家投資者,，成為四川省首家省級(jí)法人城市商業(yè)銀行,。

　　專家提醒，財(cái)力不足的地方在推動(dòng)中小銀行合并重組中,，要避免小車?yán)�大��,，也不能搞“拉郎配”。王信認(rèn)為,，“拉郎配”可能會(huì)讓立足本土,、小而精的農(nóng)信社受到打擊，不利于農(nóng)信社下沉重心,，專注“三農(nóng)”和小微金融服務(wù),。

　　在業(yè)內(nèi)看來，中小銀行合并重組雖然呈現(xiàn)加速的趨勢,，但要堅(jiān)持市場化,、法治化的方向,，充分考慮參與各方的意愿，協(xié)調(diào)好股東之間的利益分配,。同時(shí),，持續(xù)完善公司治理體制機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管控,。如此“抱團(tuán)”,，才能真正實(shí)現(xiàn)“取暖”的效果。（記者 陸敏）